Depósitos vs. Fondos de Inversión

El mundo sigue girando y donde ayer podíamos decir "blanco" hoy decimos "negro" y mañana es posible que sea "gris". Las finanzas son así, y si los particulares y pymes accedíamos a unos tipos de interés en depósitos muy atractivos con la Guerra del Pasivo, hoy la rentabilidad de plazos fijos y depósitos es mínima. Tal y cómo están las cosas, ¿hay alguna alternativa interesante para nuestros ahorros?

¿Fin de la Guerra del Pasivo?

Hace algún tiempo definimos en el blog lo que era para los bancos el Pasivo y qué era la "Guerra del Pasivo".

Hoy, nos encontramos con un mercado de depósitos "castrado" en materia de rentabilidades, en una clara maniobra del Banco de España (BdE) donde parece no actuar como controlador o regulador de los bancos, sino que en este asunto está actuando como si se tratase de un líder o director de orquesta del oligopolio bancario que se está formando en España, ya que en una recomendación "verbal", obliga a los bancos y cajas españolas a no superar determinadas rentabilidades, para clientes minoristas, en depósitos a plazo, cuentas, pagarés y bonos.

De esta forma, nos podemos preguntar ¿es el fin de la Guerra del Pasivo de la que tantos ahorradores se han beneficiado en los últimos tiempos? ¿Cuáles son las intenciones del BdE? ¿Qué efectos puede tener?

La "Guerra del Pasivo" y cómo sacar provecho (VII): Pagarés bancarios

La actual situación económica y la penalización que impuso el Ministerio de Economía y Hacienda con la Ley Salgado a los superdepósitos (hoy ya derogada a 01/09/2012) propició que los bancos agudizaran el ingenio para crear productos bancarios de ahorro que bordearan esta Ley y evitara dichas penalizaciones, al tiempo que ofrecían interesantes rentabilidades a sus clientes.

La Ley venía a decir que todos los depósitos que tuvieran tipos superiores a Euribor + 1,00 (plazo 12 meses) tendrían penalizaciones, debiendo el banco incrementar las cantidades aportadas al Fondo de Garantía de Depósitos (FGD, los famosos 100.000 euros por persona y banco) aumentando su ponderación en un 500%. Por tanto, el banco no sólo tenía el coste del propio interés que le pagaba al cliente, sino que también tenía que aumentar la cantidad que se provisionaba en el FGD.

De esta forma, a finales en 2011 lanzan la comercialización de pagarés. Muchos bancos los venden y ofrecen a sus clientes como si fueran depósitos a plazo fijo, sin embargo, tienen varias diferencias importantes, las cuales vamos a ir descubriendo a lo largo de este post.

Ahorro Fiscal 2012: novedades tributarias

El 31de Diciembre se publicó una ley que recogía medidas urgentes para la corrección del déficit público (Real Decreto Ley 20/2011 de 30 de Diciembre), y como viene siendo habitual, esas medidas son las que nos tocan el bolsillo a todos o casi todos, la mayoría de las veces en sentido negativo, pero algunas también nos benefician. Por esto he creído interesante hacer un post sobre las principales novedades, principalmente en el IRPF e IVA:

Banco Malo

El pasado 23/12/2011 en Expansión.com se publicaba un artículo sobre el BFA, que es el denominado "banco malo" del grupo Bankia:

El grupo Banco Financiero y de Ahorro (BFA), formado por Bankia y BFA -surgidos a su vez de la fusión de Caja Madrid, Bancaja, La Caja de Ahorros de Canarias, Caixa Laietana y las cajas de Ávila, Segovia y Rioja- obtuvo un beneficio neto atribuido en los nueve primeros meses del año de 267,57 millones.

De acuerdo con la información remitida hoy por la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), la cuenta de resultados del grupo BFA muestra que su margen de intereses ascendió a 1.775 millones en el primer semestre, mientras que el margen bruto se situó en 3.255 millones.

El artículo completo y original está en este link, el cual me viene muy bien porque me da pie a explicar de forma sencillísima qué es un "banco malo". Por cierto, la noticia anterior ha quedado muy desactualizada, después de los hechos acaecidos con la nacionalización de Bankia de mayo de 2012:

La "Guerra del Pasivo" y cómo sacar provecho (II): Fondos de Inversión

Los fondos de inversión no se están usando activamente para la captación de ahorradores, entre otras cosas porque la economía está en plena crisis y las variaciones de valor, o lo que los expertos denominan volatilidad de los mercados, son muy altas.

Para que todos nos entendamos, los fondos de inversión son de por sí sociedades de inversión colectiva. Cuando invertimos en un fondo, lo que hacemos es comprar participaciones en dicha sociedad, la cual tiene una estrategia de inversión definida y que tiene que seguir según su propio reglamento.