Depósitos vs. Fondos de Inversión

El mundo sigue girando y donde ayer podíamos decir "blanco" hoy decimos "negro" y mañana es posible que sea "gris". Las finanzas son así, y si los particulares y pymes accedíamos a unos tipos de interés en depósitos muy atractivos con la Guerra del Pasivo, hoy la rentabilidad de plazos fijos y depósitos es mínima. Tal y cómo están las cosas, ¿hay alguna alternativa interesante para nuestros ahorros?

¿Qué hacer con mis ahorros?

La pregunta que encierra el título de este artículo seguro que ha rondado la mayoría de las cabezas de aquellos que tienen la fortuna de tener algun dinero ahorrado.

Los tipos de interés de los bancos están muy bajos para los depósitos a plazo, el ladrillo está a la baja, la bolsa fluctúa demasiado y las cosas no pintan bien para poner un negocio, entonces, ¿Qué hago con mi dinero?

¿Fin de la Guerra del Pasivo?

Hace algún tiempo definimos en el blog lo que era para los bancos el Pasivo y qué era la "Guerra del Pasivo".

Hoy, nos encontramos con un mercado de depósitos "castrado" en materia de rentabilidades, en una clara maniobra del Banco de España (BdE) donde parece no actuar como controlador o regulador de los bancos, sino que en este asunto está actuando como si se tratase de un líder o director de orquesta del oligopolio bancario que se está formando en España, ya que en una recomendación "verbal", obliga a los bancos y cajas españolas a no superar determinadas rentabilidades, para clientes minoristas, en depósitos a plazo, cuentas, pagarés y bonos.

De esta forma, nos podemos preguntar ¿es el fin de la Guerra del Pasivo de la que tantos ahorradores se han beneficiado en los últimos tiempos? ¿Cuáles son las intenciones del BdE? ¿Qué efectos puede tener?

La "Guerra del Pasivo" y cómo sacar provecho (I): Depósitos a Plazo Fijo

Estoy seguro de que has oído o leído algún que otro comentario o noticia sobre “la guerra del pasivo”, por el contexto está claro que se refiere a los bancos, y si lees con atención te quedará claro que se refiere a la guerra que mantienen las entidades financieras por captar los ahorros del público en general.

Iremos por partes, lo primero es definir el pasivo. Con dos pinceladas de contabilidad, os puedo decir que normalmente los activos de una empresa suelen ser sus bienes y derechos y el pasivo sus deudas u obligaciones. En un banco, nuestros ahorros, el dinero que depositamos en ellos, son para dicho banco un pasivo, es decir, tienen la obligación de devolvérnoslos cuando los solicitemos, es otras palabras, es dinero que le estamos prestando al banco. Así pues, lo que para nosotros es un activo, para el banco es un pasivo.

Por tanto, y volviendo al principio, cuando se habla de guerra del pasivo se está aludiendo a la competición frenética entre entidades para captar nuestro dinero.

Dicho esto, las entidades diferencian el dinero que entra nuevo (ya sea que lo tengamos en otro banco, en casa o lo acabemos de recibir de una lotería, herencia o venta de alguna propiedad), del que ya tenemos en el banco, al primer tipo de dinero lo llaman "dinero nuevo", y es al que dirigen sus esfuerzos para conseguir atraer con sus ofertas de rentabilidades y productos de inversión y ahorro. Usualmente al "dinero nuevo" le dedican productos con rentabilidades superiores a las que ofrecen para el dinero que ya tenemos en el banco, pues de alguna manera están premiando nuestra voluntad de confiar y aumentar nuestros ahorros.

¿Cómo captan nuestro dinero?